国际“玩家”角力 印度数字支付市场
进入2019年，所有迹象都指向支付行业的数字化趋势，这种趋势在印度尤为明显。
近日，英国《金融时报》网站近日报道称，印度蓬勃发展的数字支付领域已经成为各国投资者争夺的“战场”。印度科技巨头印孚瑟斯有限公司联合创始人、政府推动网上交易运动的负责人南丹·尼莱卡尼表示，随着少数企业成为赢家，印度的数字支付市场整合在即。
大笔资金纷纷涌入
据报道，中美投资者将大笔资金投入这一新兴产业，阿里巴巴支持的“移动支付”电子商务公司对垒沃尔玛旗下的PhonePe公司，谷歌、亚马逊和沃茨阿普也在推出各自的平台，进度不一。“真实来电”公司、拉佐支付公司等其他印度初创企业也在努力从中分一杯羹。
报道认为，特别是中美投资者都在印度快速增长的技术领域加大赌注。随着数字支付市场的日渐成熟，分析师和企业高管们预计这个市场将延续此前在电子商务、拼车和送餐领域的模式，即一两家公司挤垮其他竞争者，个别赢家将脱颖而出。
尼莱卡尼表示：“印度其实成了竞争的中心。从长期来看，当市场达到一种稳定状态时，只会留下三四个参与方。”
市场调研集团CB风险投资公司的数据显示，2019年第一季度，印度已经超越中国，成为亚洲最大的靠风险投资支持的金融科技基金市场。数据供应商特拉克斯恩公司称，2018年中国投资者向印度科技领域注资35亿美元，参与的融资轮数几乎是2018年的两倍。
不仅如此，投资者们下的“赌注”相当高：印度拥有超过4.5亿移动互联网用户，已经是美国的两倍，而普华永道预计2022年这一数字将增长到6.67亿。
市场研究机构国际数据公司（IDC）的报告也显示，印度的数字支付行业正在经历巨大的变化，未来几年，消费者、企业以及政府都将转型到数字支付。该报告指出，到2022年，印度POS交易比例将超过ATM交易（无论是交易数量，还是交易金额）。
如今，阿里巴巴已经成为印度数字支付领域的重要力量，从2015年起通过一系列投资迅速购入了“移动支付”电子商务公司近半股权。沃尔玛去年收购了PhonePe公司，向其母公司弗利普卡特公司支付了160亿美元。
《金融时报》网站认为，这反映出美中两国在争夺印度市场份额方面展开了更大层面的竞争，而两国之间的竞争也重塑了印度经济。例如，腾讯公司已经向包括拼车平台印度奥拉公司在内的企业投资，奥拉公司是优步公司在印度的主要竞争对手。腾讯和阿里巴巴还分别押宝送餐平台斯维吉公司和佐马托公司。亚马逊和沃尔玛也投入数以十亿美元计的资金，支持其在印度当地的电子商务业务。
报道称，对美国企业来说，印度市场的规模和相对开放的特点使印度成为它们下一个当然选择。特拉克斯恩公司联合创始人妮哈·辛格说：“人人都在进军印度市场，想看看能不能让自己发展壮大。这是一场非常有趣的争斗。”
印度政府亦有动作
为了促进数字支付的发展，印度政府也给出“政策红包”——已提议废除对商家或客户征收的所有费用。尽管这件事对于某些银行和支付公司来说是一个好坏参半的消息，毕竟手续费也是一笔很大的收入。
银行和支付公司们认为，长期来看这一决策可能会影响数字支付的增长。一家私人银行的负责人表示，新举措可能会伤害包括银行和商家在内的支付服务提供商。目前，商家都需要向银行支付手续费，银行会作为贷方提供数字支付设施。不过，新提案最大的好处在于一旦取消了手续费，会刺激更多人使用数字支付。
印度政府此前在数字支付的创新上一直相对保守，导致不少企业不愿在该国推广此项业务。Facebook已经明确表示不会在印度推出数字钱包Calibra，因为当前印度国内的法律规定不允许交易加密货币，而且印度政府也不太热衷于拥有类似的资产。Facebook公司的亚历山德鲁·沃伊卡表示，目前没有计划在印度提供Calibra服务，因为印度境内存在“本地限制”，暂时无法推出业务。由于印度央行印度储备银行对加密货币引发的逃税和洗钱问题感到担忧，Facebook的加密货币Libra不会在当地发布。
但如今，印度政府希望改变现状。据悉，来自于印度政府的一个专项工作组正在研究加密货币的相关问题，并且评估引入国家数字伙伴的利弊。到目前为止，加密货币在印度仍然是非法的。
印度财政部长尼尔马拉·西塔拉曼（Nirmala Sitharaman）在印度政府预算会议上表示，对于超过5亿卢比的营业额，并且通过数字方式接受付款的公司，不应收取任何费用。与此同时，政府还要求在零售店安装支持“统一支付接口”的付款二维码。
目标：从支付到借贷
随着至少六家高市值国际“玩家”——亚马逊、Alphabet、微软、Facebook、伯克希尔·哈撒韦和阿里巴巴——的入场，印度电子支付市场的竞争愈发激烈。事实上，全球七大科技巨头中，目前只有苹果尚未涉足印度支付市场，主要是因为其市场份额较小。Alphabet旗下的谷歌公司已将Google Tez更名为Google Pay，并和多家银行达成了合作，其中包括印度最大的私人银行印度工业信贷投资银行（ICICI Bank Ltd）、HDFC Bank Ltd、科塔克马辛德拉银行（Kotak Mahindra Bank Ltd）和联邦银行（Federal BankLtd）。
根据瑞士信贷（Credit Suisse）的一篇报告，未来5年，印度支付市场有望突破1万亿美元。早在国际科技巨头涌入印度支付市场之前，大型电信企业和金融科技初创公司就已经开始了布局。如今看到的其实已经是印度支付行业的第二波投资浪潮。
然而，根据支付行业专家的说法，至今还没有一家面向C端的支付公司实现盈利。因此，各家看重的其实不是支付业务本身，而是通过提供支付服务获取的数据，它们可以根据这些数据向用户宣传它们的核心和零售业务。
如果数字支付业务的利润率是0.1%—0.15%，那信贷产品就能达到6%—7%。“金融科技的重心已经从支付慢慢转移到了借贷业务，包括面向个人和中小企业的借贷服务。借贷的关键不只是科技，还有对风险的了解。”印度工业联合会金融科技峰会（CII FinTech Summit）督导委员会主席兼科塔克马辛德拉银行联合总经理迪帕克.古普塔（Dipak Gupta）如此表示。然而，借贷业务到目前为止仍没有爆发。“从支付转向借贷并不容易，这需要时间。”古普塔说。
